关于举办ppp项目资产证券化与产业投资基金运作专题培训

各有关单位：

2016年12月21日，国家发展改革委和中国证监会共同发布的《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》指出，资产证券化是基础设施领域重要融资方式之一，对盘活PPP项目存量资产、加快社会投资者的资金回收、吸引更多社会资本参与PPP项目建设具有重要意义。同时，政府出资产业投资基金和政府引导基金设立运用已成为各级政府广泛使用的投融资工具。为规范政府产业基金的设立和运营，财政部发布了《政府投资基金暂行管理办法》和《关于财政资金注资政府投资基金支持产业发展的指导意见》，国家发展改革委也出台了关于《政府出资产业投资基金管理暂行办法》。为了学习掌握投融资体制改革政策、PPP模式融资工具、产业基金及PPP资产证券化业务知识，国家发展和改革委员会培训中心与北京中建政研信息咨询中心将于7月份分别在呼和浩特、南宁举办PPP项目资产证券化与产业投资基金运作专题培训班，并由北京中建政研信息咨询中心承办。本期培训班不招收发展改革、价格系统以及其他系统公务员参加培训。现将有关事项通知如下：

一、培训内容

（一）政策解读

1、《关于深化投融资体制改革的意见》解读

2、《政府投资基金暂行管理办法》、《政府出资产业投资基金管理暂行办法》解读

（二）投融资体制改革对PPP项目融资带来的影响

1、PPP 融资结构分析

2、PPP模式融资渠道

3、PPP项目融资需要解决的核心问题

4、多元金融工具组合下PPP项目融资结构设计

5、投融资体制改革背景下PPP项目新型融资模式

（三）化解PPP项目“融资难”分析

1、PPP项目的融资特点及关注的问题

2、PPP项目融资困境及解决思路

3、有限追索项目融资的特征和程序

4、项目融资的风险分摊与信用保证结构

（四）PPP 产业基金的要点梳理

1、有限合伙制基金的要点梳理

2、基金模式的优势分析

3、PPP 产业基金的基本模式

4、政府 PPP 引导基金与城市发展基金的区别

5、PPP 产业基金的类型及应用范围

6、双基金模式

7、母基金与子基金模式

8、母子基金与双基金模式结合的放大效应

9、提高基金模式在 PPP 中的操作性

（五）产业投资基金参与PPP项目的运作及案例

1、产业投资基金参与PPP项目公司运作架构分析

2、产业投资基金的优先级LP与劣后级LP出资及运作方式

3、产业投资基金投资PPP项目公司相关实务（采购进入、运营管理及到期退出）

4、产业投资基金非标转标准化退出的方式及案例解析

5、产业投资基金介入PPP项目主要模式及案例

6、国有企业作为劣后级LP产业基金参与PPP项目的模式及案例

7、PPP基金募集、投资、管理和退出案例解析

8、金融机构作为配资方参与PPP项目的角色转变

9、金融机构解决央企等产业资本投资PPP项目出表问题的方式

（六）PPP项目资产证券化最新政策解析、落地实操及案例

1、PPP资产证券化的政策要点

（1）资产证券化相关政策要点解析

（2）PPP项目资产证券化政策要点解析

（3）国内资产证券化业务存在的主要问题

2、资产证券化基础资产甄选要点、交易结构及案例

（1）基础资产主要类型

（2）基础资产选择标准

（3）基础资产负面清单和监管问题分析

（4）不同类型基础资产风险因素及防范措施

（5）PPP项目基础资产类型分析及特点

（6）PPP资产证券化典型交易结构

3、PPP项目资产证券化典型案例

二、主讲专家

拟邀请中国宏观经济研究院、财政部财科所、中国银行间交易商协会、商业银行等单位专家讲课，并安排交流研讨。

三、参加人员

各地金融、建设、市政、水务、交通、环保、农业、产业园区等单位相关负责人；城投、交投、产投、水投、国有资产运营公司、国有资本经营中心、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、律师事务所等单位的主管人员。

四、培训时间和地点

2017年7月13日—16日（13日报到）      呼和浩特

2017年7月25日—28日（25日报到）      南宁

培训费：2200元/人。食宿统一安排，费用自理。